领先的财务顾问表示，养老金余额和储蓄高于平均水平的澳大利亚人，在临近退休时，应将大量资金配置于股票，以实现收入最大化。
将60%的资金分配给成长型资产，将40%的资金分配给收入的现金等价物的传统做法，正受到不断膨胀的预期寿命的挑战。目前，澳大利亚男性的预期寿命为81.3岁，女性为85.3岁。
“因此，你的退休储蓄现在必须维持更长时间，”理财集团My Wealth Solutions的执行主管盖伊•弗里曼(Guy Freeman)表示。
“如果你需要20年或30年的收入，而在退休时过于保守地持有现金，你就会错过潜在的资本收益和为未来收入而增加的投资。”
弗里曼说，个人或夫妻的退休计划取决于净值、风险承受能力和支出需求等几十个因素。
但弗里曼说，关键原则是保持一个平衡的投资组合，以抵消通胀的影响，防止退休人员或接近退休的人在股市定期下跌时被迫出售成长型资产。
风险与收入之比
总部位于悉尼的financial Spectrum高级理财规划师Greg Suefong说，对抗通胀的策略相对简单。
他表示:“我们建议客户在退休前7年开始规划收入流，并每年跟踪自己的目标和需求。”
“举一个数学上的例子，如果你的投资组合总额为300万美元，但你每年只需要12万美元就能维持生活，那么将85%至90%的资产投入成长型资产就可以了。这将给你带来5%的收入，约为15万美元，这意味着你每年可以节省3万美元的现金。
“你10%至15%的防御性资产相当于至少30万美元的现金，每年再加上3万美元，以保护你免受通胀和任何一次性重大问题(如医疗紧急情况)的影响。”
无论你是在45岁还是65岁退休，如果你在休闲生活前规划了7年的收入需求，你就可以随时掌握市场动向、立法变化和自己态度的转变，及早发现不足或错误，从而调整策略。
他补充说，退休人员和那些积极计划退休的人应该至少每年检查并重新平衡他们的投资组合一次。
他表示:“但与客户的年龄或其他任意指标相比，资金缩减的速度将对审查需求产生更大的影响。”
“如果你在退休后积累财富，考虑到你的退休资金池的规模，出现问题的风险是最小的。然而，如果你依靠资本缩减和出售资产来为你的收入流提供资金，你就必须掌握所出售的资产，以及如何平衡剩余的投资组合。”
市场波动
先锋集团(Vanguard)的数据显示，基准的S&P/ASX All ordinary Index在截至2023年6月的30年里，包括股息在内的平均年回报率为9.2%，而同期澳大利亚债券的平均回报率为5.5%，现金回报率为4.2%。
尽管回报率如此之高，但Suefong表示，成长型和防御型资产之间传统的60/40或50/50的分配方式不太可能适合大多数人。
他说，一般来说，资产在100万美元以下的退休人员在退休时配置成长型资产越多，承担的风险就越大。
他表示:“假设你有70万美元可以退休，需要8万美元维持生活，那么85%的资产是增长型资产，这是非常危险的。”
“这是因为你在较短的时间内吸收了更多的资金，在继续吸收资金的同时，你不能冒着投资组合大幅下滑的风险。标的投资可能下跌20%，这意味着你在没有任何选择的情况下将亏损具体化。”
为了防范股市的定期下跌，Suefong建议保持6个月的现金支出，加上投资组合收入流中任何缺口与支出需求之比的5倍。
“因此，如果你每年花费7万美元，但只获得5.5万美元的投资收入，那么你至少需要3.5万美元的银行存款，”他说。如果有必要，还有7.5万美元用于填补长达5年的缺口。这确保了你永远不会在市场低迷时被迫清算资产。”
财富管理巨头挑战者(Challenger)的计算说明了战胜通胀的重要性。数据显示，物价以每年5%的速度上涨，持续14年，将使退休人员收入流的购买力减半。
这意味着，如果平均通胀率为5%，一个55岁的人的收入流没有增长，那么到69岁时，她的购买力将减半。澳大利亚去年第四季度的通胀率降至4.1%，仍高于澳大利亚央行2%至3%的目标区间。
